紫金转债下修，紫金转债评级

南京金融市场的发展态势也不错。 2019年，南京市金融业增加值同比增长8.5%，金融机构本外币存款余额同比增长2.9%，境内外各类贷款余额同比增长2.9%。金融机构本币余额同比增长15.6%。每日经济新闻记者注意到，随着紫金矿业旗下多个矿山持续放量，今年前三季度该公司矿产铜销量大幅增长，矿产金销量也有所增长。 Wind数据显示，截至2023年10月23日，紫金转债未转股比例仍高达99.99%。

私募拍拍网财富研究员隋东告诉记者，一般来说，上市公司在可转债触发下调条款时仍然不会下调转股价格，主要有以下三个原因。 10月20日下午，紫金银行发布《关于不下调紫银转债转股价格的公告》。截至2023年10月20日，该股票在任意连续三十个交易日内出现了十五笔交易。若当日收盘价低于当前转股价格的80%，则紫银转债转股价格已触发向下修正条款。

1、紫金转债上市时间

廖志明告诉记者，2021年8月，紫银转债转股价格曾下调过一次，转股价格下调至当时最新经审计的每股净资产4.05元/股。这意味着可转债转股价格无法按预期下调。该事项须经上市公司股东批准。同时，它也不能按需要向下修正。规范性文件也对其设定了下限。既然上市银行发行可转债是为了促进股权转换、补充核心一级资本，为什么在下调条款触发时，一些银行选择不降低可转债转股价格呢？

2、紫金转债价值分析

紫金银行相关人士向21世纪经济报道记者表示，事实上，紫金银行也希望可转债能够顺利转股，补充核心一级资本，但目前降低转股价格并不是紫金银行的选择。银行。作为地方农村商业银行，紫金银行自成立以来始终立足于服务“三农”、服务中小企业、服务城乡的市场定位。以区域城乡居民、农业龙头企业、中小企业为对象，充分发挥覆盖面广、决策链短的优势。高效灵活的制度优势，深化南京城镇化进程，积极对接区域产业转型升级，坚持服务地方实体经济发展。

3、紫金转债中签率

按中债公司债计算，AA+级6年期即期收益率为4.4031%，简化计算纯债价值为86.41。纯债券价值是可以接受的。本次发行可转债将有助于公司抓住具有重大战略意义的优质中大型矿业资产收购机会。同时，将进一步发挥公司地质勘查的传统优势，不断增加重要矿产资源储量，助力公司赶超世界。超一流金属矿业公司的战略目标意义重大。

紫银转债向下修正条款为：15/30、80%，有条件赎回条款为：15/30、130%。向下修正条款相当令人满意。根据计划，紫金矿业拟通过发行可转换公司债券募集资金总额不超过100亿元。值得一提的是，10月9日，紫金银行发布了《可转债转股结果及股份变动公告》。截至2023年9月30日，尚未转股的可转债金额为449.96万元，占紫银转债发行总量的99.9911%。